近日，商務部下發2023年第二批原油非國營貿易進口允許量11182萬噸，前兩批合計下發13182萬噸，同比去年前兩批16172萬噸的數量減少2990萬噸或18.49%。而隨著配額文件的正式落地，前期市場普遍關注的兩點內容也有了最終答案。
據筆者從市場各方了解，前期大家普遍關注兩點，第一，去年大幅提前下發的2000萬噸配額即部分額度是否包含在正式來年第一批次額度中，且提前下發的操作是否依舊在首批中有體現，即地煉首批能用的配額是否較往年有實質增加。第二，自2021年第二批開始未再獲得配額的四家地煉能否仍有一線轉機拿到今年配額。
而從上表來看，商務部在提前下發首批后，年后即下發第二批配額，多數煉廠前兩批配額拿到全年70-94%，個別在50%，數量雖基本符合市場預期，但部分地煉前兩批下發進度較往年略有滯后。但從下發時間來看，今年前兩批下發時間均大幅提前，往年第二批配額下發時間在年中左右，當前往往是下發首批配額的時間節點。
從下發主體及趨勢來看，2023年前兩批配額中傳統獨立煉廠占56%，民營大煉化占36%，其他企業主體占8%。民營大煉化與傳統獨立煉廠配額此消彼長趨勢延續，且隨著盛虹的全面投產，民營大煉化配額或在今年面臨階段性登頂，直至山東裕龍大煉化投產。就在剛剛過去的12月28日，盛虹集團官宣其煉化一體化項目全流程貫通進而成功實現全面投產，故其2023年有望足額領取1600萬噸萬噸，屆時民營大煉化全年額度有望達7600萬噸高位。
傳統獨立煉廠近年來雖展現與民營大煉化截然相反趨勢，配額在2020年登頂后開始回調，因受國內淘汰落后產能、合規運營、雙碳等一系列政策影響。但在傳統獨立煉廠階段性完成落后產能淘汰及整合任務后，2023年開始其配額量或亦趨于穩定。
另外，去年以來市場不時傳出配額下發機制可能調整傳聞，即國家統籌管理年度總額，但具體配額下發權限可能下放至省級，同時有消息稱國家相關部門出于部分獨立煉廠配額存在缺口考慮，或滾動提前下發下批配額，直至考慮取消原油非國營貿易部分的配額管理。但筆者認為，即使相關部門有相關考慮，但配額下發機制調整或仍將有一個循序漸進的過程，不過仍有可能視市場情況在后期下發過程中調整部分下發細節，今年前兩批配額的下發亦體現了這點，后期將持續保持關注。
展望2023年，全球動蕩變革局勢難改、大國博弈或更趨激烈、地緣局勢及原油供需環境均復雜多變，國內外經濟發展均面臨極大不確定的外部環境。
但從國內來看，后疫情時代下市場對原油上下游需求抱有極大信心，經濟和消費復蘇勢頭明顯。同時三大民營大煉化開始并駕齊驅，主營后期亦有明顯的新舊產能轉換，傳統獨立煉廠在經過階段性產能淘汰和整合后也將換發新的生機。
因此，國內成品油供需環境將有明顯改善下，無論是主營還是地煉產能利用率都將迎來不同程度增長，進而提振原油進口和下游產品購銷，即使國際局勢及國內感染情況仍將不時影響上游供應穩定及終端需求釋放。總而言之，緊跟2023年前兩批原油配額的下發，獨立煉廠采購及開工也將逐步升溫，國內復蘇大幕已經拉開。
