周三，有市場消息稱，國家相關部門已在本周二與部分電力和鋼鐵企業開會，討論了恢復澳大利亞煤炭進口一事。計劃將首先允許寶武、大唐、華能等四家企業自澳進口煤炭，禁令可能最早于4月1日撤銷。
對此，期貨日報記者采訪了相關企業人士，該企業人士表示：“我們企業允許進口，不過我們暫時沒進口動力煤的打算。一是動力煤去年以來的增量供應改變了供需天平，二是澳洲動力煤面向全球，中國放開只是其中一個部分，更多是存量轉換。三是澳煤以高卡為主，目前國內電廠對高價煤普遍不看好。四是還需看后期的具體措施等。”
記者在采訪中發現，目前暫時執行電企和礦方點對點供應，貿易恢復還需時間，同時以目前澳煤的運輸成本計算，價格與內貿煤相比幾乎沒有優勢，再疊加時間成本，短期內對內貿煤的沖擊影響不大。
東證期貨黑色研究員王心彤告訴記者，關于此消息，目前開會只是討論，具體澳煤是否放開仍有待落實，不過可以看出，近期焦煤市場波動較大。
澳煤若放開，對焦煤市場影響如何？一德期貨黑色事業部高級分析師張源告訴記者，2022年澳洲煤進口為前期滯港焦煤通關為主，基本無新增進口出現，累計通關進口量在217萬噸附近。盡管中國依然沒有在2022年度內進口新的澳煤，但澳煤整體發運情況較2021—2022年相比沒有較大幅度的下行，澳煤已完成需求結構調整。
另外，澳洲2023年間大致有400萬—600萬噸煤炭產能釋放，整體數量呈增加趨勢，但市場投資熱情已經明顯減弱。我國對澳煤進口量的歷史峰值在3000萬噸以上，目前市場普遍對2023年澳煤進口存在較高預期。“但目前國際海運煤市場基本已重新布局，澳煤恢復至此前高點難度較大，可暫時保持觀望。另外考慮到價格因素，若成本優勢不明顯，即便后期進口窗口打開，日均進口量預計也將維持在3萬—5萬噸之內。”張源說。
海關數據顯示，2020年中國共計進口澳洲煉焦煤3537萬噸，約占其出口份額的21%。按該比例估算，若4月以后澳煤進口全面恢復，則今年進口的澳洲焦煤或在2650萬噸左右，可能比2022年全年進口的蒙古國焦煤還多。“當然，這僅是樂觀預估，事實上澳煤的通關充滿著不確定性，不但在進口煤種上傾向于優先保障動力煤，而且澳大利亞這幾年也積極尋求出口替代國，目前其進出口貿易格局基本重塑。2022年澳大利亞出口至印度、日本、韓國的煉焦煤合計占比80%左右，即便中國全面放開澳洲焦煤進口，能否回到此前的市場占有率尚未可知。”寶城期貨雙焦研究員阮俊濤說。
“追溯澳煤進口情況，在2020年以前，澳洲是我國主要的煤炭進口國。我國從澳洲進口的煤種主要有高卡動力煤和低硫主焦。2020年以前我國從澳洲進口動力煤約4500萬噸，進口焦煤約3500萬噸。2020年下半年以來，之前澳洲運往中國的部分改運至日本、韓國、印度等國，因此澳洲煤炭的出口格局已然變化。”王心彤說。
當前澳洲煉焦煤和國產焦煤相比，有哪些明顯的優勢？
“一是煤質優異，低硫、低灰且高粘結性；二是價格便宜，雖然2022年12月下旬至今，澳大利亞焦煤報價上漲近40美元/噸，但目前峰景礦硬焦煤到港價相比國內類似品質的主焦煤還便宜200—300元/噸。只要存在進口利潤，一旦放開外貿，國內終端用戶會有良好的采購積極性。”阮俊濤說。
對于供需以及后市，阮俊濤認為，焦煤產量有所收緊，不過目前產地煤礦基本恢復正常生產，國內焦煤產量企穩運行；進口端蒙煤通關車數不斷刷新年內新高，2022年12月26—31日，甘其毛都口岸共計通車5210車，周環比高位再增323車，整體供應穩中有增。需求端，近期焦化廠扭虧為盈，生產積極性小幅好轉，不過在地產疲弱的大背景下，焦煤需求仍處較低水平。國內焦煤基本面支撐乏力， 2023年雖然有經濟復蘇和需求改善的強預期，但供應端利空或先兌現，預計焦煤價格重心會逐漸下移。
