近期，有關中國將結束對澳煤炭進口禁令，重新放開進口澳煤的消息再次“喧囂塵上”。
事實上自2021年5月國家發改委發布聲明“無限期暫停國家發展改革委與澳聯邦政府相關部門共同牽頭的中澳戰略經濟對話機制下一切活動”以來，國內市場對澳煤通關的消息就異常關注，往往不論是確切消息還是市場誤傳，或者壓根兒就是炒作的假消息都能引起業內的關注。
此次消息，暫且不談是再一次的“狼來了”，還是中澳關系有所緩和促使國家有關部門開始考慮放開澳煤進口了，我們來看一下澳煤放開后對國內煤炭市場的影響。
澳大利亞方面
據2022年BP世界能源統計年鑒統計，截至2020年底澳大利亞煤炭探明儲量1502億噸，占全球13.99%，澳大利亞硬煤資源開發條件優越，主要分布在昆士蘭州和新南威爾士州。2021年澳大利亞煤炭產量為4.23億噸標煤，同比增速2.08%。
煤炭是澳大利亞僅次于鐵礦石的第二大出口產品，對澳大利亞整體出口和經濟有重要拉動作用，2021年煤炭出口量總計3.27億噸標煤，占世界總量比例為29%。澳大利亞煤炭出口對象主要為亞洲各經濟體，其中日本所占比例最大，2021年澳煤對日本出口量達到1.08億噸標煤，占總出口量32.96%。
2020年10月中國開始了限制澳煤進口的針對反擊措施，澳煤向中國出口量占比從2020年的22.71%降到2021年的3.33%，對澳大利亞煤炭出口造成很大影響，同時澳煤增大了對其他國家和地區的出口。
2021年以來全球動力煤和煉焦煤價格持續上漲，促使澳煤加快恢復因疫情、環保等多因素擱置的煤礦生產計劃。目前，澳大利亞規劃的煤礦項目大多為動力煤項目，主要利用現存基礎設施擴建位于南威爾士地區的煤礦。
2021年9月懷特黑文煤礦和臥龍崗煤礦獲批擴建；嘉能可（Glencore）在新南威爾士州的曼古拉動力煤礦獲得了延期批準，允許其再生產8年，開采約5200萬噸煤炭。同時，澳大利亞多處煤礦仍有擴建開發可能，以彌補歐洲及其他市場煤炭供應缺口，但擴產總量空間較小。
中國方面
澳洲煉焦煤進口對中國煤炭市場的影響要明顯大于動力煤進口。原因主要是澳洲煉焦煤在中國市場上有一定的不可替代性，而中國下游企業在動力煤的搶購方面不具備價格優勢。
1、動力煤
2020年，澳煤出口到中國動力煤僅為3000多萬噸，不到全國用量1%，而當下澳洲動力煤價格仍遠高于中國港口長協煤價，所以對長協煤為主的電力企業沒有任何影響。即便澳洲動力煤出口價格低于秦皇島港口市場煤價，但再加上運費、稅費等因素，電廠進口的積極性預計不高；對熱值要求較高的水泥廠等可能會進口一部分，但這就意味著要從日韓進口量中搶奪貨源，會促使澳洲動力煤價格上漲，反而會抑制非電企業對澳洲動力煤的采購意愿。
2、焦煤
焦煤方面，中國是鋼鐵大國也是煉焦煤消費大國，澳大利亞作為全球煉焦煤主要出口國之一，禁運之前，也同樣是中國煉焦煤主要供應國之一。海關數據顯示，2013年之前，蒙古國是中國煉焦煤最大的進口來源國。之后，受蒙古國內反華情緒的影響，疊加澳洲煉焦煤出口量的增加，2013年澳大利亞反超蒙古國成為中國煉焦煤第一大供應國。之后的數年間，澳洲煉焦煤進口量占比維持在四成以上的高位。
質量方面，澳洲煉焦煤同樣有其一定的不可替代性。煉焦煤在焦爐中“焦化”以生產焦炭，焦炭的強度越高，對高爐生產率的提升也就越明顯，而澳大利亞硬焦煤和半硬焦煤生產的焦炭熱強度較高，因此受到全球范圍內焦企和鋼廠的青睞，我國也不例外。
與此同時，中國主焦煤資源儲量本就相對偏少，經過多年開采之后，部分已經處于枯竭邊緣，低硫低灰的優質資源更是緊缺。也就是說中國現有煉焦煤供應中，不論是產量還是品質在產業鏈的發展中都存在明顯的不足之處，因而對澳大利亞主焦煤的依賴性較高。
這也正是近年來有關澳煤放開的各類真真假假的消息均能引起業內關注的主要原因。
不過從國內整體市場來看，中國煉焦煤對外依存度大約在10%-13%之間。澳洲煤雖有其一定的優勢，但在中國煤焦市場上的占比有限。中國煤炭資源網供需數據顯示，2021年，我國煉焦煤總消費量為5.5億噸，而澳洲進口煤近幾年總量平均為0.27億噸，進口占比僅為4.5%左右。總的來看，由于總量占比較小，澳煤很難對國內煉焦煤市場大格局造成根本性影響。這從近兩年來澳煤被禁后，中國焦煤市場未見明顯變化就能體現出來。
而且自澳煤限制以來，目前來自蒙古國、俄羅斯、加拿大、美國等國家已搶占了澳煤的市場份額，后續能否重新占領中國市場仍然存在很大的不確定性。即便放開，在印度、歐洲市場的搶奪下，疊加全球煤炭價格暴漲，澳煤產量增加受限，進入中國市場的資源可能也較為有限，難以在短期內恢復之前的市場份額。
再則，即便傳言屬實，從現有的市場傳聞來看，國家層面可能更多傾向于動力煤的放開。而從上述情況來看，澳洲動力煤對中國市場的影響較明顯要小于煉焦煤，也就是說在政策端沒有明確說可以放開的情況下，即便可以申請，短期內對中國煤炭市場的影響幾乎可以忽略不計。然而實際情況到底如何還有待進一步核實，至于后期，待看兩國關系的變化，以及國家層面的多方考量，對進口煤政策帶來的具體影響。
