在全球各主要國家沿著碳中和的目標大力推進能源轉型之際，新能源與傳統能源的矛盾凸顯，今年9月份以來，傳統能源短缺以及傳統能源價格暴漲從歐洲蔓延開來，由于供需失衡，歐洲天然氣價格8月份以來暴漲4倍，從今年低點更是暴漲6倍，TTF基準荷蘭天然氣期貨在10月6日以155歐元/兆瓦時創歷史新高，并聯動原油、煤炭價格強勢上行，10月26日WTI盤中突破85美元/桶，創7年以來的盤中最高點。
受國際能源價格飆升以及國內煤炭供應緊張影響，國內煤炭價格也是迭創新高，動力煤期貨在10月19日盤中觸及1982元/噸的歷史高位，煤電供應緊張，多地拉閘限電。可見能源轉型的遠景目標是正確的也是美好的，但不可能一蹴而就，主觀愿望應符合客觀規律才行。國內煉化行業也出現了多年未見的柴油荒，有必要弄清原委，對癥下藥，未來也應統籌兼顧，在實現綠色低碳轉型的同時保障能源產品供應。
國際能源短缺的成因
歐盟已明確要在2050年實現碳中和，致力于成為全球第一個實現碳中和的大洲，根據《歐洲綠色新政》和《歐洲綠色協議》，近年來大力布局風能、太陽能等綠色能源，可再生能源發電量占比35%，天然氣發電占比18%，這本身是好事，但對于傳統能源的拋棄操之過急，使得可再生能源受氣候等因素影響時，無法穩定供應電力。
近年來歐洲環保政治勢力迅猛抬頭，氣候議題政治化，環保議題選票化，且盲目自信，不切實際地去核去煤去油。以德國為例，受日本福島核事故影響，德國政府計劃2022年全面關停最后三座核電站，在2038年全面關停煤電，并致力于在2050年停止使用天然氣。英國也提出“綠色工業革命”計劃，并在2025年之前關閉所有燃煤電廠。只是綠色低碳能源短時期還不足以堪當大任，天然氣供應更是嚴重依賴俄羅斯進口，俄羅斯天然氣占歐盟供應量的40%。再加上今年氣候異常，當風能太陽能水電在氣候變化而出現波谷時，倉促依賴天然氣和燃油發電，出現大范圍供需失衡，價格暴漲，居民用電及取暖成本大漲，比如荷蘭批發電價9月份平均為74.15歐元/兆瓦時，西班牙9月平均為175歐元/兆瓦時，而英國電價更是觸及285英鎊/兆瓦時。
人們常說抱團取暖，如果不采取切實可行的措施，難道歐洲在這個寒冷的冬天只能燒柴取暖或報團取暖？
今年氣候異常，全球大概率迎來冷冬，能源消費需求增加，新能源跟不上，傳統能源應急供應也出現問題。原油天然氣應急儲備不足、油氣勘探開發投資不足、地緣政治博弈、貨幣超發等都是雪上加霜的因素，共同促使天然氣原油煤炭接連不斷刷新價格高點。
歐洲天然氣庫存依照2020年疫情影響的狀況延續低位運行，其天然氣庫存比5年平均水平低25%，沒有預料到當前需求的攀升和供應的不確定性，從而無法通過庫存調節價格；受碳中和政策以及能源轉型的影響，國際石油投資出現較大下滑，在正常年份石油投資全球每年4000億美元，而近幾年投資額只有2600億美元，使得石油天然氣探勘開發不足，彈性產能跟不上需求的短期變化；歐美與俄羅斯的地緣政治博弈也影響了天然氣供應，俄羅斯直通德國的北溪2天然氣管線鋪設好以后，受政治因素影響，遲遲未獲歐盟批準，俄羅斯也趁機從整體上限制對歐洲的天然氣供應，據報道德國最早也要到2022年1月份才會批準；再加上美國貨幣超發，特別是去年新冠疫情發生以來，美聯儲無限量釋放流動性，美聯儲資產負債表擴張至8.1萬億美元，泛濫的資金涌入能源期貨市場，疊加短期供需失衡，也導致了原油天然氣價格的大幅波動。
國內柴油荒的多重因素
9月份以來的成品油供應緊張特別是柴油荒愈演愈烈，各地加油站出現限制柴油加注量，后續資源補充不明朗，社會加油站只能消化庫存，大大超出了行業人士預期。柴油荒自然也是受國際能源價格暴漲帶動，而國內也有多方面政策因素影響，產生了短期供需矛盾。
（1）今年國家嚴查進口原油使用資質，并嚴格管理原油進口配額審批，原油進口量多年來首次下降，上半年原油進口量26066萬噸，同比下降3%，而商務部原油非國營貿易進口允許量今年下發17714萬噸，同比下降4.02%，使得一些中小煉廠的原油供應跟不上，地煉整體開工率下降，自然成品油產量也受影響；
（2）今年6月12日開始，國家對進口輕循環油加征了消費稅，稅額每升1.52元，進口成本增加約1700元/噸，從7月起進口幾乎停滯，而輕循環油在國內大部分用于生產柴油，每個月大約影響柴油供應100萬噸，全年因輕循環油征稅導致柴油供應減少1000萬噸左右；
（3）國內主營煉廠根據疫情狀況以及近年柴油消費觸頂、而汽油仍有小幅增長的情況，壓縮柴汽生產比，甚至壓縮到了1以下，最低到了0.9，減少柴油產量。上半年主營單位還擴大銷售壓降庫存，進一步影響了柴油供應量；
（4）今年煉化行業還經歷了稅務稽查、環保檢查，部分煉廠選擇降低加工率、降低庫存水平來緩解相關風險。國家稅務稽查對北方的大型煉廠以及一些山東地煉影響較大，某東北民營煉廠甚至被接管，加工負荷以及產量都有較大下滑；
（5）與此同時，受煤炭緊張煤電供應不足，國內多地出現拉閘限電，電力不足也進一步影響了煉廠加工負荷，比如東北部分煉廠因限電加工符合降幅達50%，柴油產量進一步下滑。并且一些地方的柴油發電重新作為應急電力補充，柴油需求進一步增加，柴油需求同比增加5%以上，更使得產量跟不上需求。以上各種因素共同促使了柴油荒的出現以及蔓延。
煉化行業的應對之道
當前的柴油荒資源荒對于煉廠效益整體是利好（前提是原油供應有保障），9月下旬以來，汽柴油價格上漲了1200-1700元/噸，煉廠可以實現成品油價格飆升帶來的效益；銷售企業面臨較大的資源保供壓力，現有庫存可以實現較好效益，但后續資源保障會遇到困難，接續面臨資源、調運、銷售以及風險防控等多方面壓力；加油站更是面臨資源保供壓力和批零倒掛的虧損風險，油荒時期資源采購價格往往高于當天對外零售價格，比如在10月22日國家調升成品油零售價格之前，多地加油站批零倒掛。應對之道應分近期和遠期分別來考慮。
近期應全力保障供應為要：響應國家號召，以能源產品保供為己任。
（1）煉廠確保穩定可靠的原油供應，加快進口配額的執行落實，統籌船舶接卸和物流調運，降低采購和物流成本，提高加工負荷并且多產成品油特別是柴油，盡可能從供應源頭上緩解資源緊張，同時也能落袋為安實現較好的效益；比如中石化11月計劃安排煉廠滿負荷生產，同時調整產品結構，安排國內柴油供應比去年同期增長29%。從國家要求能源企業保供以及煉化行業自身行動來看，預計12月份柴油荒有望全面緩解；
（2）銷售企業加強內部和外采資源的執行落實力度，擴展外采資源渠道，優化物流調運對接，千方百計把資源搶運入庫，同時強本固基提升客戶忠誠度，把有限的資源用在忠誠客戶、終端客戶以及加油站等刀刃上，在資源緊張時期體現忠誠度的價值，同時考慮對貿易商限售、提價、汽柴油搭售等配套措施，在保障供應、實現效益的同時，也要關注價格高位的調整風險；
（3）加油站企業加強資源采購和獲取力度，根據后續資源和庫存情況適度控量，重點保障關系國計民生的物流車隊，提升服務水平，搭售非油品，取消價格優惠等等，盡快渡過油荒難關，實現穩健經營，并盡可能獲得良好口碑。
未來按照碳達峰碳中和的大方向和大趨勢，堅持穩中求進、蹄疾步穩，按照國家要求扎實實現綠色轉型。
（1）煉廠要總結疫情以來的有關經驗，進一步鞏固穩定可靠的原油/原料供應，正所謂手里有糧心里不慌；結合煉廠自身特點，因地制宜采用新技術向高端化工和新材料轉型升級，結合大趨勢，實現“減油增化”；創新開發綠色工藝，采用低排放原料，開發綠色低碳石化產品，以市場為導向調整產品結構、提高低碳產品比例，減少高排放產品產量；采用節能措施提升能效，加強節能管理，淘汰落實高能耗裝置，降低能源消耗強度，大力使用綠色電力清潔能源；開發采用二氧化碳制化學品技術，開發使用碳捕集和碳匯技術；
（2）銷售批直企業苦練內功，在市場研判、風險防控、資源獲取、客戶開發、倉儲物流、降本增效等各方面夯基固本，根據上游資源變化以及行業趨勢，及時調整銷售戰略和戰術，提前布局研究化工品銷售，集約化管理成品油采購、銷售、貿易以及進出口；
（3）加油站零售企業要為客戶的美好生活全力以赴，全國11萬座加油站服務著4億車主客戶，千方百計提升服務質量，確保能源及非能源產品供應，想客戶之所想、急客戶之所急，實現向綜合能源服務站的轉型，響應綠色低碳生產生活方式，集合加油、加氣、加氫、充電換電以及非油品銷售和服務，實現能源加注以及各項升級服務等多場景、一站式的生活服務模式，并因地制宜利用太陽能風能等實現零碳綜合能源服務站。
（圖片來源：veer圖庫）
